Valutacontracten verband houdende met opgenomen en uitgezette gelden worden
gewaardeerd tegen de contante koers per balansdatum. Resultaten uit hoofde van
deze transacties worden verantwoord onder rente in verhouding tot de looptijd.
De overige valutacontracten worden gewaardeerd tegen de op balansdatum gel
dende marktnotering voor de resterende looptijd. De al dan niet gerealiseerde
valutakoersverschillen worden opgenomen onder resultaat uit financiële trans
acties.
Kortlopend overheidspapier
Kortlopend overheidspapier wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere
marktwaarde. Indien de rentevergoeding geheel of grotendeels wordt ontvangen
op het moment van aflossing, wordt de waardering verhoogd met een met de res
terende looptijd evenredig deel van het verschil tussen verkrijgingsprijs en aflos-
singswaarde, berekend op basis van samengestelde interest.
Leasing
ln de balans zijn de vorderingen uit hoofde van de financiële leasing van roerende
en onroerende zaken opgenomen onder kredieten en bankiers. Ook de vorderin
gen als gevolg van operationele leasing van roerende zaken zijn onder deze hoof
den gerubriceerd, terwijl de vorderingen in verband met operationele leasing van
onroerende zaken verantwoord zijn onder onroerende zaken en bedrijfsmiddelen.
De waarde van de in het kader van technolease-overeenkomsten verworven imma
teriële vaste activa is opgenomen onder kredieten.
In de resultatenrekening zijn de nettobaten van lease-overeenkomsten verant
woord onder rentebaten, behoudens de resultaten van operationele leasing van
onroerende zaken. Hiervan zijn de baten opgenomen onder overige baten en de
afschrijving onder afschrijvingen. De nettobaten uit hoofde van de technolease-
overeenkomsten zijn verantwoord onder rentebaten.
Rentedragende waardepapieren en aandelen
Beleggingsportefeuille
De beleggingsportefeuille omvat de waardepapieren die tot de vaste activa beho
ren en beleidsmatig bestemd zijn om als een belegging te worden aangehouden.
De obligaties en andere rentedragende waardepapieren zijn gewaardeerd tegen
aflossingswaarde. Het verschil met de verkrijgingswaarde wordt in de balans ver
antwoord onder overlopende activa en overlopende passiva en in evenredigheid
aan de looptijd onder rentebaten in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Obligaties en andere rentedragende waardepapieren waarvoor de rentevergoeding
geheel of grotendeels wordt ontvangen op het moment van aflossing worden, in
afwijking van het voorgaande, gewaardeerd tegen kostprijs. Daarbij wordt deze
waardering verhoogd met een met de resterende looptijd evenredig deel van het
verschil tussen kostprijs en aflossingswaarde, berekend op basis van samenge
stelde interest. De verhoging wordt in de winst- en verliesrekening als rentebaten
verantwoord.
Voor zover obligaties en andere rentedragende waardepapieren die tot de beleg
gingsportefeuille behoren worden verkocht, worden de resultaten geactiveerd dan
wel gepassiveerd en, rekening houdend met de gewogen resterende gemiddelde
looptijd van een beleggingsportefeuille, in de winst- en verliesrekening volgtijdelijk
als rentebaten verantwoord.
Voor zover voornoemde resultaatverwerking ertoe zou leiden dat per balansdatum
het totaal geactiveerde bedrag hoger is dan het gepassiveerde, wordt dit meerdere
direct als negatieve rentebaten in de resultatenrekening verwerkt.
Indien verkopen plaatsvinden uit hoofde van een structurele inkrimping van een
beleggingsportefeuille, worden de resultaten direct ten gunste of ten laste van
rentebaten verantwoord.
Overdrachten van obligaties en andere rentedragende waardepapieren van een
beleggingsportefeuille naar de handelsportefeuille, en omgekeerd, geschieden tegen
marktwaarde, waarbij de resultatenverantwoording conform die voor verkopen
uit de beleggingsportefeuille c.q. handelsportefeuille, al naar gelang van toepas
sing, plaatsvindt.
Genoteerde aandelen en niet-rentedragende waardepapieren zijn gewaardeerd
tegen de beurskoers ultimo boekjaar; niet-genoteerde tegen de geschatte
opbrengstwaarde.
De hieruit voortvloeiende niet-gerealiseerde waardeverschillen worden, rekening
houdend met belastinglatenries, gemuteerd op een herwaarderingsreserve koers-
