Toelichting
ALGEMEEN
FGH Bank N.V. is een groepsmaatschappij van
HVB Real Estate Bank AG, welke vennootschap behoort tot
de Bayerische HypoVereinsbank AG, gevestigd te München.
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de
bepalingen opgenomen in Afdeling 14 van Titel 9, BW 2; het
Besluit Jaarrekening Banken; het Besluit modellen
Jaarrekening en de aanbevelingen van De Nederlandsche
Bank N.V.
De jaarrekening van de vennootschap maakt onderdeel uit
van de gepubliceerde jaarrekening van HVB Real Estate
Bank AG te München.
Een exemplaar van deze jaarrekening is aldaar verkrijgbaar.
Alle bedragen luiden in duizenden euro's, tenzij anders is
vermeld.
GRONDSLAGEN VOOR CONSOLIDATIE
De groepsjaarrekening omvat de cijfers van FGH Bank N.V. en
haar dochter- en groepsmaatschappijen met uitzondering van
maatschappijen wier gezamenlijke betekenis te verwaarlozen
is op het geheel of welke slechts worden gehouden om te
vervreemden.
Voor als joint ventures aan te merken deelnemingen wordt,
indien de joint venture een financiële instelling betreft,
proportionele consolidatie toegepast. Andere joint ventures
worden als deelneming in de groepsjaarrekening verwerkt.
Het resultaat van niet-geconsolideerde deelnemingen is onder
'Opbrengsten uit effecten en deelnemingen' opgenomen.
GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTATEN
BEPALING
ACTIVA EN PASSIVA
De activa en passiva worden gewaardeerd tegen de nominale
waarde, tenzij hierna een andere grondslag wordt vermeld.
Op de activa zijn de noodzakelijk geachte waarde
verminderingen aangebracht. Deze waardeverminderingen
worden in het algemeen per post bepaald.
KREDIETEN
Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde,
onder aftrek van waardeverminderingen wegens verminderde
volwaardigheid. De waardecorrecties voor oninhaarheid van
vorderingen worden in het algemeen per post bepaald.
Toevoegingen aan en ongedaanmakingen van waarde
verminderingen van de post 'Kredieten' zijn verantwoord
onder 'Waardeveranderingen van vorderingen' in de winst-
en-verliesrekening.
De bijgeboekte rente en provisie waarbij twijfel bestaat over
de inbaarheid worden niet als resultaat verantwoord. Dit
geldt met name voor niet ontvangen rente en provisie
berekend over vorderingen waarop een waardevermindering
is toegepast.
RENTEDRAGENDE WAARDEPAPIEREN
De rentedragende waardepapieren behorende tot de beleggings
portefeuille worden gewaardeerd op nominale waarde.
KORTLOPEND OVERHEIDSPAPIER EN AANDELEN
Aandelen, alle onderdeel uitmakende van de handels
portefeuille, worden gewaardeerd tegen marktwaarde per
balansdatum.
Agio of disagio uit hoofde van waardepapieren en leningen
wordt opgenomen onder betreffende vorderingen of schulden
en wordt over de resterende looptijd van de desbetreffende
posten in de winst-en-verliesrekening verwerkt.
DEELNEMINGEN
De deelnemingen worden gewaardeerd tegen de intrinsieke
waarde op basis van de waarderingsgrondslagen zoals deze
bij FGH Bank N.V. worden toegepast. Belangen in niet-
geconsolideerde deelnemingen van meer dan 20% worden
gewaardeerd op nettovermogenswaarde. Wijzigingen in de
intrinsieke waarde, voor zover deze betrekking hebben op
behaalde resultaten, worden tezamen met de resultaten bij
verkoop van deelnemingen verantwoord in de post
'Opbrengsten uit effecten en deelnemingen'.
ONROERENDE ZAKEN EN BEDRIJFSMIDDELEN
Onroerende zaken voor eigen gebruik:
De kantoorgebouwen in eigen gebruik worden gewaardeerd
tegen vervangingswaarde die is gebaseerd op periodieke
taxatie.
De opstallen worden afgeschreven op basis van de
vervangingswaarde, rekening houdend met de geschatte
economische levensduur en de restwaarde.
De verandering in de waarde, die het gevolg is van deze
waarderingsgrondslag, wordt ten gunste respectievelijk ten
laste van een herwaarderingsreserve gebracht, rekening
houdend met belastinglatenties.
