Toelichting
Algemeen
De gecombineerde balans en resultatenrekening omvat de jaar
rekeningen van de meerderheidsdeelnemingen in vastgoed-
maatschappijen en andere diversificaties.
In de gecombineerde balans zijn opgenomen de cijfers van het in 1979
verworven 100% belang in Kok Group International bv en die van de
Aannemingsmaatschappij Gebam bv, waarin in 1979 eveneens een
100% belang werd verworven. In 1978 was het 50% belang in deze
dochtermaatschappij opgenomen onder Deelnemingen. In de gecom
bineerde resultatenrekening zijn de resultaten van deze deelnemingen
opgenomen vanaf de datum waarop het 100% belang werd verworven.
Als algemene waarderingsgrondslag voor het vastgoed in exploitatie
geldt: kosten van aankoop of stichting onder aftrek van een jaarlijkse
afschrijving. De afschrijving geschiedt op basis van deze kosten,
rekening houdende met de geschatte gebruiksduur. Voor enkele objecten
waarvan de verkoop op korte termijn in de bedoeling ligt, geschiedt de
waardering tegen kosten van aankoop of stichting onder aftrek van
gerealiseerde opbrengsten.
In beide gevallen wordt niet hoger gewaardeerd dan de marktwaarde.
Als verkoopresultaat van het vastgoed uit exploitatie wordt verantwoord
het verschil tussen opbrengst en boekwaarde. Voor enkele oude
projecten wordt het aldus bepaalde verkoopresultaat overgebracht naar
de vervangingsreserve. De op deze vervangingsreserve rustende fiscale
claim is verantwoord onder 'Voorziening voor latente belasting
verplichtingen'.
Met ingang van 1979 zijn ontvangen koopsommen in mindering gebracht
op het vastgoed in ontwikkeling. De cijfers ultimo 1978 zijn
dienovereenkomstig aangepast.
De waardering van het vastgoed in ontwikkeling geschiedt tegen de
kosten, inclusief interest, die aan de betreffende projecten zijn besteed
tot het moment van verhuur of verkoop. De interest wordt berekend
over het geïnvesteerde bedrag tegen de gemiddelde interestvoet voor
hypothecaire leningen. Per project wordt niet hoger gewaardeerd dan
de marktwaarde van het vastgoed. Het verkoopresultaat wordt
verantwoord in het jaar waarin een project is voltooid, dan wel - in geval
het verkoopresultaat vaststaat - in het jaar waarin een deel van het
project is voltooid.
Onderhanden werken van het aannemingsbedrijf zijn onder Vastgoed
in ontwikkeling opgenomen onder aftrek van ontvangen termijnen.
De waardering geschiedt tegen kostprijs inclusief een opslag voor
indirecte kosten van 5%. Voorzienbare verliezen worden op de
waardering in mindering gebracht in het jaar waarin zij ontstaan. Het
resultaat wordt verantwoord in het jaar waarin het werk is voltooid.
De waardering van de (minderheids-)deelnemingen geschiedt tegen
kostprijs. Vorderingen, waaronder begrepen de vorderingen op deel
nemingen, zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde onder aftrek
van noodzakelijk geachte voorzieningen.
De nominale activa en passiva luidende in vreemde valuta zijn gewaar
deerd tegen de valutakoers per balansdatum. De overige activa zijn
gewaardeerd tegen historische koers.
42