worden bij eerste opname op de balans gewaardeerd tegen
kostprijs, inclusief transactiekosten. Vervolgens vindt waarde
ring plaats tegen reële waarde, waarbij de waarderingsverschil
len (tot verkoop of bijzondere waardevermindering) via het ver
mogen worden geleid. Gerealiseerde resultaten bij verkoop
worden opgenomen in de winst- en verliesrekening. Preferente
aandelen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
De handelsportefeuilles rentedragende waardepapieren en aan
delen zijn ingedeeld in de categorie held for trade. Deze worden
aanvankelijk opgenomen tegen verkrijgingsprijs en vervolgens
gewaardeerd op reële waarde. Alle gerealiseerde en ongereali
seerde winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en
verliesrekening.
Voor wat betreft de rentedragende waardepapieren available
for sale wordt de rente op basis van de effectieve interest in de
winst- en verliesrekening opgenomen in de post Rente. Dividen
den inzake de beleggingsportefeuille aandelen worden in de
winst- en verliesrekening gerubriceerd onder opbrengsten uit
effecten en deelnemingen, dividenden inzake de handels
portefeuille aandelen onder resultaat uit financiële transacties.
Dividenden worden op basis van betaalbaarstelling verant
woord. Zowel de handels- als beleggingsportefeuilles rente
dragende waardepapieren en aandelen zijn in de balans
gerubriceerd onder de post Overige financiële activa.
Derivaten en hedge accounting
Friesland Bank maakt voor haar risicomanagement gebruik van
afgeleide financiële instrumenten (derivaten), onder andere op
het gebied van rente-, valuta- en kredietrisico. Derivaten wor
den bij eerste opname op de balans gewaardeerd tegen kost
prijs. Na de eerste opname worden derivaten gewaardeerd
tegen reële waarde, waarbij de verandering hierin in de winst
en verliesrekening wordt opgenomen in de post Waardeveran
deringen van derivaten. Derivaten worden in de balans gerubri
ceerd als actief (onder de post Overige financiële activa) als de
reële waarde positief is en als passief (onder de post Financiële
passiva) als de reële waarde negatief is.
Voor een deel van de derivaten wordt hedge-accounting toe
gepast. Bij fair value hedge-accounting wordt de reële waarde
verandering als gevolg van het afgedekte risico van specifieke
activa of passiva, evenals de reële waardeverandering van het
derivaat, in de winst-en verliesrekening verwerkt. Bij cash flow
hegde-accounting wordt de verandering in de reële waarde van
het derivaat, voor zover effectief, niet in de winst- en verlies
rekening maar in het vermogen verwerkt tot het moment dat
het afgedekte item de winst en verliesrekening beïnvloedt.
Hedge-accounting wordt toegepast als wordt voldaan aan de
eisen voor wat betreft documentatie (zoals het beleid van
risicobeheer, de startdatum van de hedge, een beschrijving van
het hedge-instrument en de onderliggende positie, de soort
hedge, het afgedekte risico en de wijze van bepaling van de
effectiviteit van de hedge) en de daadwerkelijke effectiviteit
van de hedge. Hedge-accounting wordt beëindigd als het
hegde-instrument verloopt, wordt uitgeoefend of is verkocht,
de hedge niet langer voldoet aan de voorwaarden, de toekom
stige transactie niet langer wordt verwacht of als de toewijzing
van de hedge-relatie wordt gestaakt. Overigens kwalificeren
niet alle in bedrijfseconomische zin effectieve hedges voor
hedge-accounting.
Deelnemingen en participaties
De waardering van deelnemingen (dit zijn strategische aande-
lenbelangen gehouden door de bank zelf) en participaties (dit
zijn aandelenbelangen gehouden door het participatiebedrijf
van de bank) is afhankelijk van de mate waarin de bank invloed
kan uitoefenen op het beleid. Belangen waarin invloed van
doorslaggevende betekenis kan worden uitgeoefend (doorgaans
belangen groter dan 50%) worden geconsolideerd. Belangen
waar invloed van betekenis kan worden uitgeoefend (doorgaans
belangen van 20% tot en met 50%) worden gewaardeerd tegen
de equity-methode, zijnde de kostprijs plus het aandeel in het
resultaat en vermogensmutaties na verwerving minus het aan
deel in gedane uitkeringen na verwerving. Belangen waar
invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden in de
balans opgenomen in de post Deelnemingen. Belangen kleiner
dan 20% worden beschouwd als available for sale, met waarde
ring op reële waarde via het vermogen. Deze belangen worden
in de balans opgenomen in de post Overige financiële activa.
Immateriële activa
Alle overnames worden verwerkt via toepassing van de over-
namemethode. Goodwill wordt gewaardeerd tegen kostprijs.
Op goodwill wordt niet stelselmatig afgeschreven, wel wordt
jaarlijks of vaker indien gebeurtenissen of wijzigingen in
omstandigheden daartoe aanleiding geven, beoordeeld of er
een bijzondere waardevermindering opgetreden is als gevolg
van structurele wijziging in toekomstige kasstromen. Negatieve
goodwill (badwill) die bij een overname ontstaat wordt direct in
de winst- en verliesrekening opgenomen. Goodwill inzake niet
geconsolideerde deelnemingen en participaties is begrepen in
de boekwaarde van het desbetreffende belang, overige goodwill
is in de balans opgenomen in de post Immateriële activa.
De overige immateriële activa (bestaande uit gekochte of ont
wikkelde software alsmede gekochte assurantieportefeuilles)
worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de cumu
latieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De
afschrijving ten laste van de winst- en verliesrekening geschiedt
op basis van de geschatte gebruiksduur van de betreffende
immateriële activa, tenzij de gebruiksduur onbepaald is. De
afschrijving van de overige immateriële activa start op het
moment dat de activa gebruiksklaar zijn. De geschatte
gebruiksduur is 3 -10 jaar.
Materiële vaste activa
De onroerende zaken en bedrijfsmiddelen worden opgenomen
tegen kostprijs verminderd met de cumulatieve afschrijvingen
JAARREKENING
