medegedeeld, opgenomen onder overlopende activa dan wel
overlopende passiva.
Vreemde valuta
Transacties luidend in vreemde valuta worden in euro’s omgere
kend tegen de geldende wisselkoers per de transactiedatum.
In vreemde valuta luidende monetaire activa en verplichtingen
worden per balansdatum in euro’s omgerekend tegen de op die
datum geldende wisselkoers. De bij omrekening optredende
valutakoersverschillen worden in de winst- en verliesrekening
opgenomen.
Reële waarde
Voor financiële instrumenten die worden verhandeld op gere
guleerde financiële markten wordt de reële waarde gebaseerd
op de beurskoers. Voor activa worden biedkoersen gehanteerd
en voor passiva laatkoersen. De reële waarde van niet-beursge-
noteerde financiële instrumenten wordt bepaald op basis van
de contante waarde van de verwachte kasstromen, (interne)
waarderingsmodellen, de marktwaarde van soortgelijke instru
menten of door commissionairs afgegeven biedprijzen. Bij
toepassing van contante-waardetechnieken zijn de geschatte
toekomstige kasstromen gebaseerd op de beste schattingen
van de leiding, en de disconteringsvoet is een marktgerelateer-
de voet voor een vergelijkbaar instrument per de balansdatum.
Bij gebruik van andere waarderingsmodellen worden de gehan
teerde gegevens in het model gebaseerd op marktgerelateerde
gegevens per balansdatum. Financiële instrumenten waarvan
de reële waarde niet betrouwbaar kan worden vastgesteld, wor
den opgenomen tegen kostprijs, minus (indien noodzakelijk)
een bijzondere waardevermindering.
Alleen wanneer er duidelijke aanwijzingen zijn dat bijvoorbeeld
de transactieprijs afwijkt van andere waarneembare soortgelijke
actuele transacties in de markt of gebaseerd op een waarde-
ringsmodel met objectief waarneembare data, dan worden op
de eerste dag resultaten genomen over het desbetreffende
financiële instrument.
Bijzondere waardeverminderingen
Per de balansdatum wordt beoordeeld of er externe of interne
objectieve aanwijzingen zijn voor een bijzondere waarde
vermindering van een bepaald financieel actief. Objectieve
aanwijzingen kunnen onder andere bestaan uit een drastische
verslechtering van marktomstandigheden of significante finan
ciële moeilijkheden bij de betreffende debiteur.
Bij financiële activa die gewaardeerd zijn tegen geamortiseerde
kostprijs, waaronder kredieten, wordt bij dergelijke aanwijzin
gen op basis van de contante waarde van de verwachte toekom
stige kasstromen, met inbegrip van verwachte uitkeringen uit
hoofde van garanties en zekerheden, een eventueel verlies
wegens waardevermindering contant gemaakt tegen de oor
spronkelijke effectieve rente en verwerkt in de winst- en verlies
rekening onder de post Waardeverandering van kredieten. Bij
zondere waardeverminderingen worden in eerste instantie indi
vidueel beoordeeld. Naast deze specifieke voorziening wordt
voorts een portefeuillevoorziening gevormd voor waardever
minderingen die niet specifiek zijn bepaald, maar waarvan op
basis van ervaring en algemene- of bedrijfseconomische ont
wikkelingen kan worden aangenomen dat ze per balansdatum
in de portefeuille aanwezig zijn. Bij de beoordeling op porte-
feuilleniveau worden de activa gegroepeerd op basis van gelijk
soortige kredietkenmerken. Deze kenmerken zijn relevant voor
de inschatting van verwachte toekomstige kasstromen voor
portefeuilles van activa omdat deze indicatief zijn voor de
mogelijkheid van de debiteur om alle contractueel overeen
gekomen bedragen te voldoen. Portefeuilles van financiële
activa worden op portefeuilleniveau beoordeeld op bijzondere
waardevermindering op basis van contractueel overeengeko
men kasstromen en de historische ervaring ten aanzien van kre-
dietverliezen op activa met gelijkwaardige kredietkenmerken.
De historische ervaring wordt aangepast voor recent waar
genomen ontwikkelingen om de effecten van de huidige markt
omstandigheden weer te geven die nog niet in de historische
ervaring tot uitdrukking zijn gekomen en om effecten en
omstandigheden die niet actueel zijn te elimineren.
Bij andere activa vindt er jaarlijks een toetsing plaats of er aan
wijzingen bestaan voor een bijzondere waardevermindering.
Indien sprake is van een dergelijke aanwijzing worden de activa
getoetst op bijzondere waardevermindering. Ongeacht of er
eventueel aanwijzingen zijn voor een mogelijke waardevermin
dering, wordt de boekwaarde van goodwill en immateriële acti
va nog niet in gebruik minstens één keer per jaar onderworpen
aan een gedetailleerde waardeverminderingstoets. Er wordt
een waardeverminderingsverlies opgenomen indien de boek
waarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde.
De realiseerbare waarde is gelijk aan de opbrengstwaarde
(reële waarde minus verkoopkosten) of, indien hoger, de
bedrijfswaarde.
Liquide middelen
Als liquide middelen worden aangemerkt kasmiddelen,
onmiddellijk opeisbare tegoeden bij De Nederlandsche Bank
N.V. en het saldo van onmiddellijk opeisbare vorderingen op en
onmiddellijk opeisbare schulden aan bankiers. Samengestelde
transacties worden gesaldeerd opgenomen.
Bankiers en kredieten
Bankiers en kredieten worden geclassificeerd als loans and
receivables. Waardering vindt plaats tegen geamortiseerde
kostprijs met gebruikmaking van de effectieve rentemethode,
waar nodig rekening houdende met bijzondere waardevermin
deringen.
Rentedragende waardepapieren en aandelen
De beleggingsportefeuilles rentedragende waardepapieren en
aandelen zijn aangemerkt als available for sale. Deze effecten
FRIESLAND BANK 2006
