waardeverminderingen die niet specifiek zijn bepaald, maar
waarvan op basis van ervaring en algemeen- of bedrijfsecono
mische ontwikkelingen kan worden aangenomen dat ze per
balansdatum in de portefeuille aanwezig zijn. Bij de andere
financiële activa wordt de waardevermindering bepaald door
een inschatting van het verlies zoveel mogelijk te baseren op
objectieve externe criteria.
Liquide middelen
Als liquide middelen worden aangemerkt kasmiddelen, on
middellijk opeisbare tegoeden bij De Nederlandsche Bank NV
en het saldo van onmiddellijk opeisbare vorderingen op en
onmiddellijk opeisbare schulden aan bankiers. Samengestelde
transacties worden gesaldeerd opgenomen.
Bankiers en kredieten
Bankiers en kredieten worden geclassificeerd als loans and
receivables. Waardering vindt plaats tegen geamortiseerde
kostprijs met gebruikmaking van de effectieve rentemethode,
waar nodig rekening houdende met bijzondere waardevermin
deringen.
Rentedragende waardepapieren en aandelen
De beleggingsportefeuilles rentedragende waardepapieren en
aandelen zijn aangemerkt als available for sale. Deze effecten
worden bij eerste opname op de balans gewaardeerd tegen
kostprijs, inclusief transactiekosten. Vervolgens vindt waar
dering plaats tegen reële waarde, waarbij de waarderings
verschillen (tot verkoop of bijzondere waardevermindering) via
het vermogen worden geleid. Gerealiseerde resultaten bij
verkoop worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Preferente aandelen worden gewaardeerd tegen geamorti
seerde kostprijs.
De handelsportefeuilles rentedragende waardepapieren en aan
delen zijn ingedeeld in de categorie held for trade. Deze worden
aanvankelijk opgenomen tegen verkrijgingsprijs en vervolgens
gewaardeerd op reële waarde. Alle gerealiseerde en ongerea
liseerde winsten en verliezen worden opgenomen in de winst
en verliesrekening.
Voor wat betreft de rentedragende waardepapieren wordt de
rente op basis van de effectieve interest in de winst- en verlies
rekening opgenomen in de post rente. Dividenden inzake de
beleggingsportefeuille aandelen worden in de winst- en verlies
rekening gerubriceerd onder opbrengsten uit effecten en deel
nemingen, dividenden inzake de handelsportefeuille aandelen
onder resultaat uit financiële transacties. Dividenden worden
op basis van betaalbaarstelling verantwoord. Zowel de handels
als beleggingsportefeuilles rentedragende waardepapieren en
aandelen zijn in de balans gerubriceerd onder de post overige
financiële activa.
Derivaten en hedge accounting
Friesland Bank maakt voor haar risicomanagement gebruik van
afgeleide financiële instrumenten (derivaten), onder andere op
het gebied van rente-, valuta- en kredietrisico. Derivaten
worden bij eerste opname op de balans gewaardeerd tegen
kostprijs. Na de eerste opname worden derivaten gewaardeerd
tegen reële waarde, waarbij de verandering hierin in de winst
en verliesrekening wordt opgenomen in de post waarde
veranderingen van financiële instrumenten. Derivaten worden
in de balans gerubriceerd als actief (onder de post overige
financiële activa) als de reële waarde positief is en als passief
(onder de post financiële passiva) als de reële waarde negatief
is.
Voor een deel van de derivaten wordt hedge-accounting toege
past. Bij fair value hedge-accounting wordt de reële waarde
verandering als gevolg van het afgedekte risico van specifieke
activa of passiva, evenals de reële waardeverandering van het
derivaat, in de winst- en verliesrekening verwerkt. Bij cash flow
hegde-accounting wordt de verandering in de reële waarde van
het derivaat, voor zover effectief, niet in de winst- en verlies
rekening maar (tot aan verkoop of bijzondere waardevermin
dering) in het vermogen verwerkt. Hedge-accounting wordt
toegepast als wordt voldaan aan de eisen voor wat betreft
documentatie (zoals het beleid van risicobeheer, de startdatum
van de hedge, een beschrijving van het hegde-instrument en de
onderliggende positie, de soort hedge, het afgedekte risico en
de wijze van bepaling van de effectiviteit van de hedge) en de
daadwerkelijke effectiviteit van de hedge. Hedge-accounting
wordt beëindigd als het hegde-instrument afloopt, wordt
uitgeoefend of is verkocht, de hedge niet langer voldoet aan de
voorwaarden, de toekomstige transactie niet langer wordt
verwacht of als de toewijzing van de hedge-relatie wordt
gestaakt. Overigens kwalificeren niet alle in bedrijfs
economische zin effectieve hedges voor hedge-accounting.
Deelnemingen en participaties
De waardering van deelnemingen (dit zijn strategische aan-
delenbelangen gehouden door de bank zelf) en participaties
(dit zijn aandelenbelangen gehouden door het participatie-
bedrijf van de bank) is afhankelijk van de mate waarin de bank
invloed kan uitoefenen op het beleid. Belangen waarin invloed
van doorslaggevende betekenis kan worden uitgeoefend (door
gaans belangen groter dan 50%) worden geconsolideerd.
Belangen waar invloed van betekenis kan worden uitgeoefend
(doorgaans belangen van 20% tot en met 50%) worden
gewaardeerd tegen de equitymethode, zijnde de kostprijs plus
het aandeel in het resultaat en vermogensmutaties na verwer
ving minus het aandeel in gedane uitkeringen na verwerving.
Belangen waar invloed van betekenis kan worden uitgeoefend
worden in de balans opgenomen in de post deelnemingen. Ove
rige belangen (doorgaans de belangen kleiner dan 20%) worden
beschouwd als available for sale, met waardering op reële
waarde via het vermogen. De overige belangen worden in de
balans opgenomen in de post overige financiële activa.
JAARREKENING
