Grondslagen voor de consolidatie
Consolidatie vindt plaats voor belangen die kwalificeren als
groepsmaatschappijen alsmede rechtspersonen waarbij het
economisch risico door Friesland Bank NV wordt gedragen
(waaronder stichtingen in het kader van securitisatie). Groeps
maatschappijen zijn die entiteiten waarover de vennootschap
overwegende zeggenschap (‘control’) heeft. Er is sprake van
overwegende zeggenschap indien de vennootschap de moge
lijkheid heeft om, direct of indirect, het financiële en operatio
nele beleid van een entiteit te bepalen teneinde voordelen te
verkrijgen uit de activiteiten van de entiteit. Bij de beoordeling
of er sprake is van zeggenschap wordt rekening gehouden met
potentiële stemrechten die op dat moment uitoefenbaar of con
verteerbaar zijn. De jaarrekeningen van groepsmaatschappijen
zijn in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen vanaf de
datum waarop voor het eerst sprake is van zeggenschap, tot
aan het moment waarop deze eindigt. Intragroepsaldi en even
tuele niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties
binnen de groep of baten en lasten uit dergelijke transacties
worden bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening
geëlimineerd. Belangen van precies 50% (joint ventures)
worden niet geconsolideerd.
Grondslagen voor opname van financiële
instrumenten
Een financieel actief of passief wordt in de balans opgenomen
vanaf het tijdstip dat de vennootschap recht heeft op de voor
delen respectievelijk gebonden is aan de verplichtingen voort
komende uit de contractuele bepalingen van het desbetreffen
de financiële instrument (de ‘trade date’). Financiële activa en
passiva worden gesaldeerd in de balans opgenomen indien dit
op grond van contractuele of wettelijke bepalingen is toege
staan en het stellige voornemen daartoe bestaat.
Grondslagen voor de waardering en resultaatbepaling
Algemeen
De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten,
inclusief bijkomende kosten die -voor financiële instrumenten
worden geamortiseerd op basis van de effectieve interest
methode. De volgende activa en verplichtingen zijn gewaar
deerd tegen reële waarde: afgeleide financiële instrumenten
(derivaten), financiële instrumenten aangehouden voor
handelsdoeleinden, financiële instrumenten geclassificeerd als
available for sale, financiële instrumenten die onderdeel uit
maken van een fair value hedge en vastgoedbeleggingen. Voor
verkoop aangehouden vaste activa en groepen activa die
worden afgestoten, worden gewaardeerd op de laagste van de
boekwaarde en de reële waarde minus verkoopkosten.
De lopende interest op vorderingen en schulden is, voor zover
bij de toelichting op de desbetreffende post niet anders is
medegedeeld, opgenomen onder overlopende activa dan wel
overlopende passiva.
Vreemde valuta
Transacties luidend in vreemde valuta worden in euro’s omge
rekend tegen de geldende wisselkoers per de transactiedatum.
In vreemde valuta luidende monetaire activa en verplichtingen
worden per balansdatum in euro’s omgerekend tegen de op die
datum geldende wisselkoers. De bij omrekening optredende
valutakoersverschillen worden in de winst- en verliesrekening
opgenomen.
Reële waarde
Voor financiële instrumenten die worden verhandeld op gere
guleerde financiële markten wordt de reële waarde gebaseerd
op de beurskoers. Voor activa worden biedkoersen gehanteerd
en voor passiva laatkoersen. De reële waarde van niet-beurs-
genoteerde financiële instrumenten wordt bepaald op basis van
de contante waarde van de verwachte kasstromen, (interne)
waarderingsmodellen, de marktwaarde van soortgelijke instru
menten of door commissionairs afgegeven biedprijzen. Bij
toepassing van contante-waardetechnieken zijn de geschatte
Toekomstige kasstromen gebaseerd op de beste schattingen
van de leiding, en de disconteringsvoet is een marktgerelateer-
de voet voor een vergelijkbaar instrument per de balansdatum.
Bij gebruik van andere waarderingsmodellen worden de gehan
teerde gegevens in het model gebaseerd op marktgerelateerde
gegevens per balansdatum. Financiële instrumenten waarvan
de reële waarde niet betrouwbaar kan worden vastgesteld,
worden opgenomen tegen kostprijs, minus (indien noodzake
lijk) een bijzondere waardevermindering.
Alleen wanneer er duidelijke aanwijzingen zijn dat bijvoorbeeld
de transactieprijs afwijkt van andere waarneembare soortgelijke
actuele transacties in de markt of gebaseerd op een waar-
deringmodel met objectief waarneembare data, dan worden op
de eerste dag resultaten genomen over het desbetreffende
financiële instrument.
Bijzondere waardeverminderingen
Per de balansdatum wordt beoordeeld of er externe of interne
objectieve aanwijzingen zijn voor een bijzondere waarde
vermindering van een bepaald financieel actief. Objectieve aan
wijzingen kunnen onder andere bestaan uit een drastische ver
slechtering van marktomstandigheden of significante financiële
moeilijkheden bij de betreffende debiteur. Bij kredieten wordt
bij dergelijke aanwijzingen op basis van de contante waarde van
de verwachte toekomstige kasstromen, met inbegrip van
verwachte uitkeringen uit hoofde van garanties en zekerheden,
een eventueel verlies wegens waardevermindering contant
gemaakt tegen de oorspronkelijke effectieve rente en verwerkt
in de winst- en verliesrekening onder de post waardeverande
ringen. Daarnaast is er voor kredieten naast deze specifieke
voorziening voorts een portefeuillevoorziening gevormd voor
FRIESLAND BANK 2005