Toelichting op de geconsolideerde balans algemeen
Uitsplitsing activa en passiva naar resterende looptijd
De uitsplitsing van activa en passiva naar resterende looptijd luidt als volgt:
(in miljoenen euro’s)
Direct 3 maand - 1 jaar -
opeisbaar 3 maand <ijaar 5jaar >5 jaar Totaal
ACTIVA
Bankiers
161
239
Kredieten
775
587
PASSIVA
Bankiers
15
25
Spaargelden
Overige toevertrouwde
197
214
middelen
742
1.354
Schuldbewijzen
-
13
Achtergestelde schulden
-
1
-
13
-
413
210
571
4.311
6.454
68
220
55
383
412
799
375
1.997
361
306
176
2.939
26
934
1.273
2.246
5
109
166
281
Vreemde valuta
Het totale bedrag van de in buitenlandse valuta luidende bestanddelen, omgerekend
naar de valuta waarin de jaarrekening is opgemaakt, bedraagt aan de actiefzijde
van de balans 62.718.000 en aan de passiefzijde van de balans 53.050.000.
Het beleid van de bank is erop gericht eventuele valutarisico's af te dekken
door middel van valutatermijncontracten. De per balansdatum openstaande
valutatermijncontracten, die nagenoeg allemaal bestaan uit dekkingstransacties,
bedragen per saldo 9.536.000 passief.
Derivaten
Derivaten zijn financiële instrumenten belichaamd in contracten waarvan de waarde
afhankelijk is van één of meer onderliggende activa, referentieprijzen of indices.
Voorbeelden van derivaten zijn valutatermijncontracten, swaps, opties en forward rate
agreements. Transacties in derivaten worden door de bank afgesloten ter afdekking van
de eigen rente- en valutarisico's en ten behoeve van cliënten.
Naast het marktrisico (het risico vanwege verandering van bijvoorbeeld rente en koers)
bestaat er ten aanzien van derivaten ook een kredietrisico. Het kredietrisico wordt
bepaald door het mogelijke verlies dat ontstaat als een tegenpartij in gebreke blijft.
Het kredietrisico wordt gemeten door de positieve vervangingswaarde van de derivaten
contracten te vermeerderen met een percentage (bepaald door de looptijd en de aard
van de contracten). Indien dit (ongewogen) kredietequivalent wordt gewogen met het
tegenpartijrisico (over het algemeen banken) resteert het gewogen kredietequivalent.
55
FRIESLAND BANK JAARVERSLAG 2004
