rs
I
n
n
rentedragende waardepapieren De beleggingsportefeuille rentedragende waardepapieren omvat alle rentedragende
waardepapieren die tot de vaste activa behoren en beleidsmatig bestemd zijn om als een belegging
te worden aangehouden. Rentedragende waardepapieren die tot de beleggingsportefeuille behoren
worden gewaardeerd tegen aflossingswaarde minus een waardevermindering in geval van een
lagere realiseerbare waarde. Het verschil met de verkrijgingsprijs dat het karakter van interest heeft
(het agio en disagio), wordt in evenredigheid met de resterende looptijd als rentebate c.q. negatieve
rentebate verantwoord.
Voor zover rentedragende waardepapieren die tot de beleggingsportefeuille behoren worden
verkocht, worden de resultaten geactiveerd dan wel gepassiveerd en, rekening houdende met de
gewogen gemiddelde looptijd van de beleggingsportefeuille, in de winst- en verliesrekening als
rente, naar gelang van toepassing positief dan wel negatief, volgtijdelijk verantwoord. Indien
voornoemde resultaatverwerking er toe leidt dat per saldo meer rentelasten worden geactiveerd
dan rentebaten worden gepassiveerd, wordt het meerdere direct als rentelast in de winst- en
verliesrekening opgenomen.
De handelsportefeuille rentedragende waardepapieren omvat alle rentedragende waardepapieren
die verhandelbaar zijn, en niet tot de vaste activa behoren en worden aangehouden om op korte
termijn een transactieresultaat mee te behalen. Rentedragende waardepapieren die tot de
handelsportefeuille behoren worden gewaardeerd tegen marktwaarde. De resultaten uit dezen
hoofde worden in de winst- en verliesrekening gerubriceerd onder Resultaat uit financiële
transacties.
aandelen De beleggingsportefeuille aandelen omvat alle aandelen die tot de vaste activa behoren en
beleidsmatig bestemd zijn om als een belegging te worden aangehouden. Aandelen die tot de
beleggingsportefeuille behoren worden gewaardeerd tegen marktwaarde. Alle koersmutaties op
deze aandelen worden over een herwaarderingsreserve geleid. Voor zover deze
herwaarderingsreserve onvoldoende is om negatieve koersmutaties op te vangen, worden deze
koersmutaties ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. Bij verkoop wordt het resultaat in
de winst- en verliesrekening opgenomen in de post Opbrengsten uit effecten en deelnemingen.
De handelsportefeuille aandelen omvat alle aandelen die verhandelbaar zijn, en niet tot de vaste
activa behoren en worden aangehouden om op korte termijn een transactieresultaat mee te behalen.
Aandelen die tot de handelsportefeuille behoren worden gewaardeerd tegen marktwaarde.
Niet-genoteerde aandelen worden gewaardeerd tegen de geschatte opbrengstwaarde. De resultaten
uit dezen hoofde worden in de winst- en verliesrekening gerubriceerd in de post Resultaat uit
financiële transacties. De participaties bestaan uit verstrekking van risicokapitaal in de vorm van
aandelen en worden gewaardeerd tegen actuele waarde, waarbij rekening wordt gehouden met de
ontwikkeling van de netto-vermogenswaarde, met de verkrijgingsprijs van de meest recente
transacties, met prognoses van de participaties zelf, met de waarde van vergelijkbare participaties en
(indien van toepassing) met de ontwikkeling van de beurswaarde van de participaties.
Waarderingsaanpassingen van participaties worden over een herwaarderingsreserve geleid.
Gerealiseerde resultaten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.
deelnemingen Deelnemingen waarin direct of indirect invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en
financiële beleid worden gewaardeerd tegen netto-vermogenswaarde zoveel mogelijk berekend
volgens de grondslagen van deze jaarrekening, aan de hand van de meest recente gegevens van
41
FRIESLAND BANK JAARVERSLAG 2004