Het zakelijk bedrijf
hectische ontwikkelingen op het gebied van de aandelenbeleggingen zich vertaalden in sterk
teruglopende effectenomzetten en een grote belangstelling voor spaarvormen. Het aantal actieve
klanten van de bank nam licht toe, waarbij de grootste aanwas optrad bij de kantoren buiten
Friesland.
In haar werkgebied kon de bank het marktaandeel in de woninghypotheken verhogen. Daarbij was
opvallend dat de consument een grote voorkeur aan de dag legde voor hypotheken met een
variabele rente of voor een zogenaamde bandbreedte hypotheek, waarbij rentefluctuaties slechts
worden doorgegeven voorzover zij een vooraf vastgestelde marge overschrijden.
De traditionele 5-jaars rentevast hypotheek vertegenwoordigt nog slechts 15% van de totale
productie. Het gemiddelde bedrag per hypotheekverstrekking ligt aan de bovenkant van het
marktgemiddelde, in lijn met het commerciële beleid van de bank.
In het verlengde van ontwikkelingen die in 2001 al zichtbaar werden is de markt voor spaargelden
het afgelopen jaar aanmerkelijk gegroeid. De belangrijkste factor hierachter is zonder twijfel het
uiterst negatieve klimaat op de aandelenmarkten, maar ook de verregaande transparantie van de
spaarmarkt in combinatie met relatief hoge rentevergoedingen werkt stimulerend. In deze uiterst
concurrerende omgeving nam het spaargeldvolume bij de bank toe met 9,2%, duidelijk hoger dan
het landelijk gemiddelde van 8,5%. In aanmerking nemend dat de bank nog niet beschikt over de
mogelijkheid van internetsparen, de snelst groeiende spaarvorm in Nederland, achten wij dit een
uitstekende prestatie. Zij illustreert de goede regionale reputatie van de bank, en de sterke
binding met haar relaties.
Met speciale producten als film- en scheepvaart-cv’s heeft de bank de afgelopen jaren een
duidelijke positie in de markt opgebouwd. In het verslagjaar heeft de bank op dit gebied een
terughoudend beleid gevoerd. In de eerste plaats omdat ofwel marktomstandigheden ofwel
onduidelijkheden rond fiscale regelgeving verantwoorde plaatsing in de weg stonden.
In de tweede plaats zijn de ervaringen rond de plaatsing en voortijdige liquidatie van de cv Soldaat
van Oranje II, waarbij de Friesland Bank een prominente rol vervulde, aanleiding geweest nieuwe
proposities uiterst kritisch te beoordelen.
Het jaar 2002 zal beleggers bijblijven. Hoewel er reden was om aan te nemen dat na een
aanzienlijke correctie in 2001 de actuele koersen een aanvaardbaar instapniveau zouden kunnen
zijn, is met name in de tweede helft van 2002 een neerwaartse beweging op gang gekomen, die
wel wordt aangeduid met de term sluipkrach. Hoewel vergelijkingen met de situtatie van 1929
volledig mank gaan, mede vanwege een geheel andere macro-economische context, kunnen op
het niveau van de individuele belegger, professional of particulier, de beleggingsverliezen zeer
aanzienlijk zijn. Het beurssentiment heeft ertoe geleid dat de effectencliënten van de bank, vrijwel
alle particulieren, hun beleggingsactiviteiten fors hebben verminderd. De bank blijft juist in dit
klimaat actief in de advisering en begeleiding van de relaties. Ondanks de scherpe koersdalingen
hebben zich bij onze relaties vrijwel geen liquiditeitsproblemen voorgedaan.
Na jaren van zeer sterke stijging nam de groei van de zakelijke kredietverlening in het verslagjaar
af. De belangrijkste oorzaak hiervan is de terugloop van de conjunctuur en de verminderde
17
FRIESLAND BANK JAARVERSLAG 2002