Geconsolideerde
balans
(xfl.OOO) Derivaten
Derivaten zijn financiële instrumenten belichaamd in contracten waarvan de
waarde afhankelijk is van één of meer onderliggende activa, referentieprijzen of
indices. Voorbeelden van derivaten zijn valutatermijncontracten, swaps, opties en
forward rate agreements. Transacties in derivaten worden door de bank afgesloten
ter afdekking van de eigen rente- en valutarisico's en ten behoeve van cliënten.
Naast het marktrisico (het risico vanwege verandering van bijvoorbeeld rente en
koers) bestaat er ten aanzien van derivaten ook een kredietrisico.
Het kredietrisico wordt bepaald door het mogelijke verlies dat ontstaat als een
tegenpartij in gebreke blijft. Het kredietrisico wordt gemeten door de positieve
vervangingswaarde van de derivatencontracten te vermeerderen met een percentage
(bepaald door de looptijd en de aard van de contracten). Indien dit (ongewogen)
kredietequivalent wordt gewogen met het tegenpartijrisico (over het algemeen
banken) resteert het gewogen kredietequivalent.
De posities in derivaten kunnen als volgt worden weergegeven:
(in miljoenen guldens)
Positieve
>1 jaar-
vervangings-
<1 jaar
<5 jaar
>5 jaar
Totaal
waarde
Notional amounts
Rentecontracten
OTC swaps
83
773
767
1.623
119
Valutacontracten
OTC forwards 103
-
-
103
2
Overige contracten
OTC
18
-
-
18
-
Overige contracten
Beurs
1.402
266
-
1.668
122
Totaal
1.606
1.039
767
3.412
243
Ongewogen
Gewogen
Ongewogen
Gewogen
1999
1999
1998
1998
Kredietequivalenten
Rentecontracten
135
27
113
23
Valutacontracten
2
1
2
1
Overige contracten
1
-
5
1
Totaal
138
28
120
25
Friesland Bank Jaarverslag 1999
41
