1.111
1
1
1
1
Geconsolideerde
balans
(xfl.OOO) Derivaten
Derivaten zijn financiële instrumenten belichaamd in contracten waarvan de
waarde afhankelijk is van één of meer onderliggende activa, referentieprijzen of
indices. Voorbeelden van derivaten zijn valutatermijncontracten, swaps, opties en
forward rate agreements. Transacties in derivaten worden door de bank afgesloten
ter afdekking van de eigen rente- en valutarisico's en ten behoeve van cliënten.
Naast het marktrisico (het risico vanwege verandering van bijvoorbeeld rente en
koers) bestaat er ten aanzien van derivaten ook een kredietrisico.
Het kredietrisico wordt bepaald door het mogelijke verlies dat ontstaat als een
tegenpartij in gebreke blijft. Het kredietrisico wordt gemeten door de positieve
vervangingswaarde van de derivatencontracten te vermeerderen met een percenta
ge (bepaald door de looptijd en de aard van de contracten). Indien dit (ongewo
gen) kredietequivalent wordt gewogen met het tegenpartijrisico (over het alge
meen banken) resteert het gewogen kredietequivalent.
De posities in derivaten kunnen als volgt worden weergegeven:
(in miljoenen guldens)
Positieve
>1 jaar-
vervangings-
<1 jaar
<5 jaar
>5 jaar
Totaal
waarde
Notional amounts
Rentecontracten
OTC swaps
146
321
644
102
Valutacontracten
OTC forwards 132
-
-
132
Overige contracten
OTC
76
-
-
76
-
Overige contracten
Beurs
671
206
-
877
45
Totaal
1.025
527
644
2.196
148
Ongewogen
Gewogen
Ongewogen
Gewogen
1998
1998
1997
1997
Kredietequivalenten
Rentecontracten
113
23
90
18
Valutacontracten
2
2
-
Overige contracten
5
2
Totaal
120
25
94
19
Friesland Bank Jaarverslag 1998
41
