40
Vreemde valuta
Het totale bedrag van de in buitenlandse
valuta luidende bestanddelen, omgerekend naar de
valuta waarin de jaarrekening is opgemaakt,
bedraagt aan de actiefzijde van de balans
f 65.255.000 en aan de passiefzijde van de
balans f 70.267.000.
Het beleid van de bank is erop gericht eventuele
valutarisico’s af te dekken door middel van
valutatermijncontracten. De per balansdatum
openstaande valutatermijncontracten, die
nagenoeg allemaal bestaan uit dekkingstransacties,
bedragen f 11.481.000.
Derivaten
Derivaten zijn financiële instrumenten belichaamd in
contracten waarvan de waarde afhankelijk is van één
of meer onderliggende activa, referentieprijzen of
indices. Voorbeelden van derivaten zijn
valutatermijncontracten, swaps, opties en forward
rate agreements. Transacties in derivaten worden
door de bank alleen afgesloten ter afdekking van de
eigen rente- en valutarisico's.
Naast het marktrisico (het risico vanwege
verandering van bijvoorbeeld rente en koers) bestaat
er ten aanzien van derivaten ook een kredietrisico.
Het kredietrisico wordt bepaald door het mogelijke
verlies dat ontstaat als een tegenpartij in gebreke
blijft. Een indicatie van dit kredietrisico is het
zogenaamde (ongewogen) kredietequivalent. Indien
dit kredietequivalent wordt gewogen met het
tegenpartijrisico (over het algemeen banken) resteert
het gewogen kredietequivalent.
Het ongewogen kredietequivalent van alle
derivatencontracten tezamen bedraagt f 62.050.000,
overeenkomend met 0,9% van het balanstotaal. Het
gewogen kredietequivalent van alle
derivatencontracten tezamen bedraagt f 12.410.000.
Friesland Bank Jaarverslag 1996
