onder invloed van de rentestijging op de kapitaal
markt in de eerste helft van het verslagjaar.
De ontwikkeling bij de Personeelskosten was ge
matigd; hier trad een stijging op van 3,6% (1993:
14,2%) tot een totaal van f 64,9 miljoen. De
Andere beheerskosten konden met 8,1 worden
teruggebracht.
Samenhangend met de voortgaande groei van de
kredietportefeuille en een conservatief waarde-
ringsbeleid werd onder het hoofd Waardeveran
deringen van vorderingen f 10,0 miljoen (1993:
f 5,9 miljoen) toegevoegd aan de voorziening voor
debiteuren. De kwaliteit van de vorderingen van de
bank onder de posten Bankiers en Kredieten heeft
zich overigens in het verslagjaar niet gewijzigd.
Verwachting voor 1995
Het jaar 1994 kenmerkte zich door onverwachte
bewegingen op de financiële markten en het laat
zich aanzien dat 1995 zich overeenkomstig zal
gedragen. In dit licht moet men zich de betrekke
lijkheid van prognoses voor ogen houden. Niette
min verwacht de bank voor het lopend jaar een
gematigde verdere groei van het commerciële
bankbedrijf, en een duidelijke verbetering van het
resultaat.
Kredietbedrijf
Bij het particuliere bedrijf werd het eerste halfjaar
gekenmerkt door een zeer sterke vraag naar wo-
ningfinancieringen. Gedurende de eerste zes
maanden lag de produktie van woninghypothe-
ken 17% hoger dan de overeenkomstige periode
van 1993. Na de zomervakantie begon de wo
ningmarkt, die tekenen van overspanning was
gaan vertonen, zich te stabiliseren en liep het
aantal hypotheekverstrekkingen terug. Verzadi
gingsverschijnselen traden eveneens op in de
recreatieve woningmarkt. Uiteindelijk bedroeg
de hypotheekverstrekking in het verslagjaar
f 340 miljoen. De vraag naar consumptieve finan
cieringen nam in het verslagjaar met 25% toe; in
totaal werd voor f 70 miljoen aan consumptieve
leningen en kredieten verstrekt.
In de zakelijke markt was er sprake van een ver
dere doorgroei bij het grotere midden- en klein
bedrijf in geheel Noord-Nederland. Daarbij
streeft de bank naar penetratie in markten en be
drijfstakken waarin de bank traditioneel commer
cieel minder present is. Een nieuwe markt waarop
de bank zich het afgelopen jaar met beleid heeft
begeven is de scheepvaartsector. Dit wordt me
de ingegeven door de verwachtingen die de bank
heeft van deze branche, met name voor de gehe
le noordelijke regio.
Spaarbedrijf
In 1994 bleef de groei van de spaargelden bij het
Nederlandse bankwezen beperkt tot 0,6%. Hier
bij steekt de toename van het spaargeld bij de
bank met 2,7% gunstig af. De laatste jaren zijn in
toenemende mate traditionele spaargelden be
legd in de beleggingsfondsen die door vrijwel alle
financiële instellingen worden gevoerd. Hoewel
de rentabiliteit van deze beleggingsvormen in het
verslagjaar sterk onder druk stond, was er geen
sprake van een massale terugstroom van liquidi
teiten naar de meer traditionele spaarvormen. De
bank beschikt thans over een zeer breed pakket
van spaar- en beleggingsprodukten voor de par
ticulier en kan constateren dat daarmee de con
currentie uitstekend het hoofd wordt geboden. In
het verslagjaar was de bank voorts zeer actief op
het gebied van bedrijfsspaarregelingen. Met een
groot aantal ondernemingen, met name ook bui-
21
Friesland Bank Jaarverslag 1994
